Если Вам чисто для потребления, и неважна истинная концентрация, то для приготовления 5 л "водки" (раствора спирта, близкого по крепости к стандартным водкам), нужно 2 л спирта. Если же Вы хотите сделать точную концентрацию (40°, т.е. 40 % по объёму, а исходный спирт у Вас 96 % (по массе), то на приготовление 1 л такого раствора нужно 416,7 мл спирта и 612,7 л воды, т.е на 5 л потребуется 2083,5 л спирта и 3063,5 мл воды. "Лишние" 147 мл "потеряются за счёт явления контракции. Это можно узнать, заглянув вот сюда, в таблицу № 5.
<hr />
Разводить можете любой водой, какая есть, хоть из водопровода, хоть освященной крещенской, хоть из ближайшей лужи, это совершенно всё равно. При разбавлении обычной, т.е не дистиллированной водой, возможно образование мути (из-за солей, которые были растворены в воде и концентрация их была к насыщению, а при добавлении спирта растворимость ухудшилась, и часть солей "выпала в осадок", т.е. реально просто образовалась муть). Можно дать отстояться мути, а можно использовать и так, непосредственно с мутью, она не мешает (кроме эстетики).