Действует-то он действует, однако по ГОСТ-у Р 52289-2004 видимость знака (не сам факт присутствия, а его вид и понимаемое значение) должна быть не менее чем с расстояния 100 м.
Где разметка трудноразличима из-за того же снега или грязи и не может быть вовремя восстановлена, должны быть установлены дублирующие её знаки (п. 4.4 ГОСТ Р 51256-2011). А про повреждённые или неразличимые знаки ничего не сказано. Они не должны быть закрыты препятствиями (ГОСТ Р 52289-2004, п. 4.2 и 4.3) - но это касается самой установки.
То есть по закону дорожный знак должен быть виден, линия разметки различима при движении. Если это не так - это проблема ГИБДД, не обеспечившей нормальное функционирование своего хозяйства, а не водителя, в действиях которого нет никакого состава преступления.
Гаишники порой забывают, что должны обеспечивать безопасность дорожного движения, в том числе и должным состоянием знаков, а не дожидаться нарушений ради отчётности за штрафы. Почему-то некоторые считают, что чем больше нарушений зафиксировано и собрано штрафов, тем лучше работает ГИБДД, чем больше людей посажено в тюрьмы, тем лучше работают полиция и суды. Чем больше сисадмин носится с пеной у рта. А ведь на самом деле всё с точностью наоборот. У хорошего админа всё настроено и работает, ему незачем суетиться. Чем меньше происходит нарушений и преступлений, тем работа правоохранительных органов качественнее.
Если составляют протокол, надо сделать в нём пометку о несогласии с указанием причин совершения правонарушения и в десятидневный срок обжаловать постановление в вышестоящий орган, вышестоящему должностному лицу либо в районный суд по месту рассмотрения дела (пп. 3 п. 1 ст. 30.1, п. 1 ст. 30.3 КоАП РФ). И хорошо бы приложить фотографию этого самого неразличимого знака.