Пар - это вещество испарённое, газообразное. Условно говоря, была жидкость, её молекулы как-то приобрели дополнительную энергию (например, путём нагрева), в результате жидкость испарилась. Полностью или частично.
То есть испарение идёт практически всегда, когда вообще есть жидкость.
И представляет собой пар отдельные молекулы того самого вещества, которое испарялось.
В школе могут рассказать о трёх состояниях вещества - твёрдом, жидком и газообразном. В вузе расскажут про фазовые переходы между ними. Собственно, пар - это газообразное состояние вещества.
Дым - это твёрдые частицы, достаточно лёгкие, чтобы их понесло течением воздушных масс и чтобы сила тяжести не оказывала на них особого влияния. Частицы дыма не обязаны быть столь мелкими, как молекула (размер молекул в среднем - 10 в минус 10-й степени м, размер частичек дыма - от 10^−7 до 10^−5 м). И тем более любая частица не обязана состоять из единственного вещества. То есть нечто как было твёрдым, так и осталось, никакого фазового перехода не произошло, просто это нечто размельчилось и было унесено в воздух. Было бы оно крупнее - называлось бы пылью.