На последних версиях консоли, скорее всего нет. Однако PSP 2000, она же Slim & Lite имела видео-выход, то бишь ее можно было подключить к телевизору или монитору, где, собственно, и перехватить изображение.
В принципе наиболее популярная программа, в данном случае, fraps, маленькая, и скачать бесплатную версию можно отсюда.
Однако, если вам хочется полный функционал, то можно загрузить с рутрекера.
Из аналогов могу посоветовать PlayClaw и Movavi Game Capture. Также NVIDIA поставляет для некоторых видеокарт свою программу захвата видео с монитора.
UVScreenCamera
прога и справка на русском
http://www.uvsoftium.com/
Для записи всего того, что происходит на экране
<hr />
fraps
<hr />
Очень неплоха Camtasia Studio
Источник: http://www.techsmith.com/camtasia/
Если вы смогли обновиться уже до операционной системы windows 7, 8, 10. То можете попробовать сделать захват экрана при помощи программы Open Broadcaster Software. Скачать ее можно с официального сайта по этой ссылке: https://obsproject.com/. Программа не будет работать под управлением windows xp, windows vista и ранее выпущенных операционных систем.
Похоже что такой возможности у ShadowPlay нет. Поэтому при желании можно обработать вырезав ту часть видео, которое вам не нужно. Ну например программа по редактированию видео camtasia studio отлично подойдет. Также у программы есть camtasia recorder, который работает по принципу ShadowPlay и тоже снимает видео с экрана монитора.