Для любых ценных бумаг всегда действует одно правило: "Чем выше риск, тем выше доходность".
Облигация - это займ корпорации или государства. Государственные займы считаются наиболее надежными, поэтому облигации федерального займа имеют доходности ниже корпоративных.
Чем опасны корпоративные облигации? Любой заемщик может попасть в такую ситуацию, когда будет не в состоянии вернуть долг. Такая история может случиться и с эмитентом облигации. В этом случае наступает явление именуемое дефолтом.
Дефолт бывает технический - это когда образуется просрочка выплат по купонам или телу облигации. А также бывает полный дефолт или просто дефолт. В этом случае, покупатель облигации остается "с носом" вместо денег.
Чем мельче корпорация, тем больше процентов по купону облигации приходится ей предлагать, чтобы получить займ. Кредиторы осознают риски дефолта и требуют большей премии за свои риски.
Доходность биржевой облигации складывается из двух параметров. Это размер купонной выплаты и цена на рынке. Когда на рынках возникает паника дешевеют все облигации, в том числе и государственные. Такое время является очень привлекательным для покупки государственных облигаций.
Долговой рынок очень широк и многогранен. Также, для физических лиц на доходность облигаций влияет еще налогообложение. Купонный доход некоторых облигаций может полностью облагаться налогом, может частично облагаться налогом, а может быть освобожден от уплаты налога.
Под казначейским векселем разумеют некоторые ценные бумаги, которые выпущены государством, дабы покрыть отдельные свои расходы. Эти вексели являются обязательствами. Выпускают их сроком от 3 до 12 мес., обычно на предъявителя. Их реализуют в кредитных учреждениях. Доход держателя данного векселя равняется разнице между номинальной и продажной ценой.Процентных купонов нет. Погашаются путём поручения казначейств. Казначейский вексель - это элемент денежно-кредитной политики.
"Самурайская" облигация, по слову понятно, - бумага, выпускающаяся на финансовом рынке у японцев и имеет исчисление в иенах.
Для физических лиц выпущены облигации Федерального займа для населения со следующими параметрами:
- период размещения (когда можно приобрести) - с 13 сентября 2017 по 14 марта 2018 года
- ставка доходности к погашению до 8,48% годовых при владении ОФЗ-н в течение 3-х лет до даты погашения.
Процентный доход по облигациям облагается налогом полностью, т.е. по облигации вы получите 7,38% (при условии, что банк, продавший вам облигации не будет брать комиссию за продажу, погашение, обслуживание, ведение счета ДЕПО).
Вклад в банке, обычно делают не более, чем на год. Ставки по рублевым депозитам в феврале 2018 составляют 6-8%. Т.е. можно найти вклад с более выгодной ставкой и на меньший срок. Депозиты в банке облагаются налогом НДФЛ, только если ставка превышает ставку рефинансирования более чем на 5% (сейчас 7,75+5=12,5%).
<h2>Каков порядок изменения % ставки по облигациям?</h2>
Процентная ставка по облигациям не изменна и сохраняется вплодь до погашения облигации. Изменяется доходность облигации. Догодность облигации изменяется за счет изменения цены облигации. Например. Если предприятие выпустило облигация номиналов 100 рублей с годовой ставкой 10% на срок 1 год. Т.е если купить облигацию сразу на выпуске, то через год вы получите 110 рублей (10% годовых). А если купить облигацию через полгода, когда она допустим упадет в цена до 80 рублей. То получится что на 80 рублей вы получите доход 30 рублей через полгода, а это 37,5 % за полгода или 75% годовых.
Получается если цена облигации падает, то ее доходность растет, и наоборот если цена облигации растет, то доходность падает. И не забывайте о рисках связанных с облигациями, если компания разорилась, то вы ни чего не получите.
Облигация- это ценная бумага, которая продается с дисконтом, а по истечении какого-то определенного времени выкупается обратно компанией без дисконта. Другой вариант- держателям облигаций периодически выплачивается денежка, в отличие от акций эта денежка имеет постоянный номинал. Возможно также совмещение обоих определений в одной ценной бумаге.
