Прежде всего, нужно понимать, что облигации Федерального займа России бывают очень разными.
Есть облигации распространяемые ПАО ВТБ и ПАО Сбербанк. Эти облигации имеют маленькую буковку н приляпанную к аббревиатуре ОФЗ-н. Н - значит народная.
Ключевое отличие этой облигации в том, что ее нельзя продать иначе как обратно банкам ВТБ и Сбербанку на их условиях. Не смотря на тот факт, что такая облигация не является биржевой - оба распространителя открывают физическому лицу брокерские счета.
Чтобы купить такие облигации нужно обратиться в офис банка и приготовить определенную сумму денег, начиная от 30 000 рублей.
Другая группа облигаций федерального займа - это биржевые облигации. Их можно свободно купить и продать на рынке. Причем, при покупке облигации покупатель уплачивает продавцу накопленный купонный доход, что позволяет облигационеру не терять процентный доход, если он решил продать облигацию между датами выплаты купонов.
Биржевые облигации тоже делятся на группы по типам:
ПД - постоянный доход - это облигации с фиксированным номиналом (как правило 1000 рублей) и фиксированным размером купона, допустим два купона в год по 36 рублей
ПК - переменный купон - это облигация, процентный доход по которой привязан к индексу потребительских цен или ставке межбанковского кредитования РУОНИА
АД - амортизация долга - это облигация, часть номинала которой выплачивается через определенные промежутки времени
ИН - индексируемый номинал - это облигация, номинал которой привязывается к индексу потребительских цен и может компенсировать инфляцию
Погашение и купонные выплаты облигаций федерального займа не облагаются подоходным налогом для физических лиц
Чтобы купить и владеть таким счастьем физическому лицу следует открыть счет у биржевого посредника - брокера. Счет так и называется - брокерский.
Очень хорошие условия по брокерскому обслуживанию предлагает банк-брокер ВТБ. С учетом обилия офисов и банкоматов - работать с этим брокером удобно. Сбербанк несколько дороже в обслуживании, но в некоторых регионах - это безальтернативный вариант.
Чтобы купить биржевую облигацию достаточно иметь всего 1000 рублей и запасец на комиссии брокера, которые составляют примерно 50-70 копеек за одну облигацию.
Есть еще еврооблигации Минфина РФ. Они торгуются в долларах США и купонный доход выплачивают тоже в долларах США. Купонный доход также не подлежит налогообложению.
Но облигации - это очень сложный финансовый инструмент. Доходность облигаций бывает очень разная и чаще всего употребляют эффективную доходность. А такая доходность принципиально отличается от привычной доходности по банковскому вкладу.
Частой ошибкой бывает сравнение этих доходностей "в лоб". Вклад с доходностью 7% годовых принесет больше денег, чем облигация с доходностью 7%.
Весь список биржевых облигаций федерального займа можно посмотреть на сайте Московской биржи по адресу moex.com введя в окно поиска на сайте аббревиатуру ОФЗ.
