Буданов Юрий Дмитриевич родился 24 ноября 1963 года в городе Харцызске Донецкой области (Украина). В 1987 году окончил Харьковское высшее командное танковое училище, в 1999-м — Общевойсковую академию вооруженных сил РФ. После окончания училища проходил военную службу в Венгрии и Белоруссии, с начала 1990-х — в Забайкальском военном округе. Во время первой чеченской войны был командирован в республику, где в январе 1995 года при взрыве фугаса получил контузию головного мозга. В августе 1998 года назначен командиром 160-го гвардейского танкового полка (Гусиноозерск, Бурятия), который принял участие во второй чеченской кампании. В октябре и ноябре 1999 года получил еще две контузии. В январе 2000 года был награжден орденом Мужества и получил звание полковника.
27 марта 2000 года Буданов был задержан в чеченском селении Танги-Чу по обвинению в похищении, изнасиловании и убийстве 18-летней Эльзы Кунгаевой. Он объяснил, что считал девушку снайпершей, во время допроса она начала сопротивляться и он ее задушил.
28 февраля 2001 года в Северо-Кавказском окружном военном суде начался процесс по делу. 16 декабря 2002 года комиссия экспертов признала полковника невменяемым из-за последствий контузии, и 31 декабря суд постановил отправить Юрия Буданова на принудительное лечение. 28 февраля 2003 года Верховный суд России признал это решение незаконным и отправил дело на новое рассмотрение.
25 июля 2003 года Северо-Кавказский окружной военный суд признал господина Буданова виновным в превышении должностных полномочий, похищении и убийстве. Его приговорили к десяти годам колонии строгого режима, лишили звания и наград. Отбывать срок экс-полковника отправили в колонию ЮИ 78/3 в городе Димитровграде Ульяновской области.
17 мая 2004 года заключенный Буданов подал на имя президента России прошение о помиловании, но через два дня отозвал его. Как пояснил источник “Ъ” в ульяновской обладминистрации, об этом заключенного «попросили в Кремле, чтобы не накалять ситуацию в Чечне». 15 сентября ульяновская комиссия по помилованию удовлетворила новое ходатайство полковника о помиловании, что вызвало протесты чеченской общественности. 21 сентября осужденный вновь отозвал свое прошение.
23 января 2007 года Юрий Буданов обратился в Димитровградский городской суд с просьбой об условно-досрочном освобождении, но получил отказ, так как «в содеянном не раскаялся». 20 февраля появилась информация, что экс-полковника перевели из колонии строгого режима в колонию-поселение, однако представители Федеральной службы исполнения наказаний опровергли это. В дальнейшем суд еще трижды — 21 августа 2007 года, 1 апреля и 23 октября 2008 года — отказывал заключенному Буданову в условно-досрочном освобождении.
24 декабря 2008 года Димитровградский суд Ульяновской области вынес решение об условно-досрочном освобождении бывшего полковника. 15 января 2009 года он вышел на свободу, не досидев из назначенного ему срока один год и три месяца.
9 июня 2009 года следователи военного следственного управления СКП РФ по объединенной группировке войск и сил на Северном Кавказе допросили Юрия Буданова по новому уголовному делу, возбужденному по факту похищения и убийства в 2000 году троих жителей чеченского райцентра Шатой. На следующий день в СКП заявили, что причастность бывшего полковника к этому преступлению не подтвердилась.