Действие романа происходят на фоне политических событий 1570 года во Франции. Это время войны католиков и гугенотов. Для заключения мира сестра короля Карла IX Маргарита выдается замуж за Генриха Наваррского. Их брак является политическим, они в одинаковой степени равнодушны друг к другу. У обоих есть тайные сердечные увлечения, поэтому они договариваются о дружбе.
В ночь с 24 на 25 августа – ночь святого Варфоломея, известная в истории как кровавая ночь избиения гугенотов знакомятся два молодых дворянина, которые приезжают в Париж с тайными посланиями: граф Лерак де Ла Моль, гугенот, с письмами королю Генриху и адмиралу Колиньи и граф Аннибал де Коконнас, католик, с тайным посланием герцогу де Гизу, врагу Колиньи. Молодые люди размещаются в одной и той же гостинице и за карточной игрой делятся друг с другом известием, что они приехали для важных аудиенций в Лувре.
Когда разворачиваются кровавые события той ночи, Ла Моль и Коконнас обнажают друг против друга свои шпаги. Оба тяжело раненные спасаются у двух красавиц: Ла Моль спасается в покоях королевы Маргариты Наваррской, а Коконас спасается у ее подруги Герцогини Анриэтты Невэрской. В результате событий этой ночи правителем становится де Гиз.
Маргарита понимает, что события этой ночи грозят ей и ее мужу, что как только короля Наваррского не станет, его владения захватят, а ее поместят в монастырь. Но она отказывается предать мужа и решает следовать за ним до конца. На Генриха Наваррского готовят покушение и вовлечь в скандал. Маргарита прячет супруга в своей спальне, где его обнаруживает королева-мать. Она обескуражена, так как это она – автор злого умысла. Маргарита знакомит Генриха с Ла Молем, который передает ему письмо об опасности. Ла Моль и Генрих становятся друзьями.
Вдовствующая королева Екатерина не может смириться с провалом своей авантюры, она в ярости. Даже переход ее зятя в католичество не успокаивает ее. Вместе со своим королем принимает католичество и Ла Моль. Коконас и Ла Моль окончательно излечиваются у Рене. Они становятся друзьями. Ла Моль обращается к ясновидящему Рене, и тот заверяет его, что Марго любит Ла Моля. Доказательством служит восковая гадательная фигурка в короне и мантии с сердцем, пронзенным острой иглой. Ла Моль прячет эту куколку как образ обожаемой им возлюбленной Маргариты Наваррской.
На охоте Генрих спасает короля Карла от клыков вепря. Тем самым он сохраняет жизнь себе и Маргарите. Ночью в спальню Генриха врывается Морвель со стражей и натыкается на де Муи, стражники убиты, Морвель тяжело ранен. Инцидент становится очередным дворцовым скандалом. Своим спасением Генрих обязан Карлу, это он увел его ночью из дворца. Он решил доверить Генриху свою тайну. У него есть незаконорожденный младенец от Мари Туше. Когда Генрих возвращается во дворец он узнает о храбрости де Муи.
Герцог Алансонский внушает ему подозрение, что это мог быть и Ла Моль, доказательством ему служит, что храбрец был одет в вишнёвый плащ. Герцог Наварский предупреждает Маргариту, что над их другом нависла опасность. Королева Марго падает к ногам королевы и рассказывает, что Ла Моль провел эту ночь с ней, что если его арестуют, ему придется сознаться. Королева обещает ей помочь.
Королева-мать понимает, что Ла Моль является союзником Генриха. Ла Молю грозит опасность, ему помогает король Наваррский и советует ему скрыться. Ла Моль готовится примкнуть к гугенотам. С Магаритой он встречается с безопасного расстояния. Генриху опять грозит опасность, он должен спасаться бегством в лагерь гугенотов, но этот план срывается. В последний момент герцог Аласонский отказывается следовать за Генрихом. Ла Моль и Коконнас заключены в крепость, туда же он помещает и Генриха, чтобы спасти ему жизнь. У Ла Моля находят куклу, пронзенную иглой. Ему выдвигают обвинение в том, что он готовил заговор. Ла Моль не может признаться, что это за кукла, чтобы не втянуть Маргариту в проблемы. Двум друзьям отрубают головы.
Король Карл смертельно болен. Он догадывается, что его отравили его мать и его младший брат. Он отсылает королеву-мать в монастырь, а герцог Аласонский должен быть заточен в крепость. Он также решает объявить Анрио – короля Наваррского регентом и наследником престола до возвращения из Польши герцога Анжуйского. Королева-мать предпринимает еще одну попытку устранить Генриха. Она диктует письмо советнику де Сова, что его жена изменяет ему. Расчет таков: ревнивый муж поспешит на место свидания, и любовник будет убит. Генрих предупрежден об опасности, он прыгает из окна и срывается.
Когда Генрих возвращается в гостиницу, он видит умирающую Шарлоту, которую ударил ножом, следующий за Морвелем муж. На место злодеяния подоспевают придворные, среди которых мэтр Рене. Генрих вопрошает его с отчаянием: «И ты говорил, что я стану королём?! Я — несчастный изгнанник?!» — «Нет, сир, это говорю не я. Это говорит она!» Тут мэтр Рене указывает на звезду в просвете черных туч, которая неустанно возввещала о грядущем славном короле Франции и прекрасной королеве Маргарите, которая не любила его, но сохраняла ему беспредельную верность.
