В свет электричество преобразуется в светодиоде или в лазере (чаще в оптоволоконных линиях, особенно большой протяжённости, применяется именно лазер). Обратно в электричество на другом конце линии свет преобразуется фотодиодом. Обычно для этого используются инфракрасные лазеры с длиной волны 850, 1310 или 1550 нм - именно на эти длины волн приходится минимум потерь в оптоволокне.
Информация в линии передаётся в импульсном виде, двоичным кодированием. Есть свет - 1, нет света - 0 (или наоборот, это уже непринципиально).
В чём фишка использования света, а не электричества: в двух вещах.
Во-первых - полоса пропускания тракта. Чем выше несущая частота сигнала - тем шире полоса эффективно используемых частот. Эта полоса обычно составляет какую-то процентную долю, потому что определяется геометрией тракта, поскольку связана с длиной волны. Значит, чем выше несущая частота - тем шире и доступная для передачи полоса частот, и тем больше информации можно передавать в единицу времени (объяснение сильно выходит за рамки обсуждаемого вопроса). Поэтому для тракта, несущая частота которого лежит в оптическом диапазоне (свет), ширина полосы оказывается в сотни и тысячи раз больше, чем для любого радичастотного тракта. Даже СВЧ.
Во-вторых - помехозащищённость и защищённость от перехвата информации. При передаче сигнала по электрическому кабелю всегда есть риск насосать помехи, потому что любой провод - это антенна, а значит, любые помехи, как естественные, так и искусственные (промышленные помехи, наводки от радиопередатчиков, специальные помехи, направленные именно на нарушение работы тракта), искажают информацию. Кроме того, сигнал с электрического кабеля не штука и перехватить, причём так, что про это никто не узнает (вспомните, как в войну перехватывали телеграфную и телефонную связь). С оптоволокном это уже не грозит. Электрические помехи ему просто по фигу, а перехватить сигнал можно только врезавшись в кабель, что сразу же приведёт к нарушению целостности тракта и как минимум будет замечено.