Возможно, эта функция была введена по запросам пользователей.
Кто-то хотел, чтобы никто не видел его картинки и сохранял только для себя.
Кто-то хотел, чтобы сохраненные картинки были открыты лишь для определенного круга лиц, например, только для друзей.
Согласитесь, что если есть функция скрывать альбомы с фотографиями от посторонних, то должна быть и функция скрывать сохраненные картинки.
Далее, несколько писем в тех.поддержку, обработка запросов, и вот, теперь у нас есть такая функция.
А возможно, так Вконтакте защищает своих пользователей от злобных рук людей, которые дают реальные сроки в тюрьме за сохраненные картинки.
Так, к примеру, если сохраненные картинки видны только друзьям, посторонний человек, крайне религиозный, например, не зайдет к вам на страничку в ваши сохраненки, и не увидит в них смешные мемы про религию, а следовательно не напишет заявление по оскорблению чувств верующих.
Ну а насчет удобности, то гораздо удобнее нажать одну кнопку "Сохранить к себе", чем скачивать картинку, а потому загружать в приватный альбом.