Местоимение - очень интересная часть речи. Она может заменить в предложении существительное, прилагательное или числительное.
Чтобы разобрать местоимение как часть речи, нужно прежде всего определить его начальную форму, т.е. именительный падеж единственного числа.
Затем укажем разряд местоимения (личное, указательное, возвратное, определительное, отрицательное, относительное, притяжательное, неопределённое, указательное). Каждый разряд имеет свои особенности. Возвратное, например, не имеет формы именительного падежа, а вопросительные употребляются только в вопросительных предложениях.
Следующее, что мы должны сделать, определить, в какой форме стоит местоимение, т.е. определить род (в случае, если его можно определить), число и падеж.
Теперь определяем роль в предложении (каким членом предложения является).
Приведу пример морфологического разбора этой части речи.
В предложении "Мой брат никогда не хвалил себя" два местоимения.
Мой - местоимение, употреблено в начальной форме, притяжательное, единственное число, мужской род, именительный падеж, в предложении является определением.
Себя - местоимение, возвратное, родительный падеж, в предложении дополнение.