Хостел однозначно дешевле. И если вам не особо важны условия проживания, а надо просто где-то переночевать, то этот вариант как раз то что нужно. Я так путешествовала по студенчеству (лет 18 назад, давненько). Хостелы были оч.дешёвые, оплачивалась койка, правда душ и туалет были одни на этаж, блок. Грязновато, обстановка старенькая. Но студенту главное чтоб дёшево.
Сейчас конечно, путешествуя с тремя детьми, хостел даже не рассматривается. Гостиница или квартира, со всеми удобствами, достаточно просторная, с кондиционером, холодильником. Потому что сейчас мне важно, чтоб было комфортно, чисто, без проблем помыться, помыть детей, уложить их спать, чтоб никто не мешал.