Технически - да, только это не принято.
Начнем с того, что могилу глубиной в 4 м (глубина захоронений, как правило, не меньше 6 футов, плюс длина гроба, поставленного вертикально), хотя бы 1 на 1 м, куда менее удобно, чем вынуть те же 4 кубометра, с площадь 2х1 и глубиной в 2 м. Не говоря уже о том, что чем глубже, тем грунт плотнее и тверже.
Во-вторых, по православному обычаю, покойников хоронят головой на запад, чтобы смотрел на восток (на восход), в ногах ставят крест. В данном случае его еще можно будет нужной стороной развернуть на восток, но в какой место поставить крест? :)
В-третьих... просто представьте в каком положении будет покойник в гробу. Сначала он будет биться об стенки, когда гроб поставят вертикально, потом, рано или поздно, у него подогнуться колени и он осядет (тогда не понятно, во первых, куда он будет смотреть, а во вторых - не понятно, зачем его хоронили стоя, если можно было свернуть).
Некоторые народы хоронили своих покойников вертикально, даже без гроба, но было им тяжело тяжело и неудобно.