Вопрос, как оказалось, не совсем простой. Из школьной программы нам известно, что слово ПАЛЬТО изменять не следует, поэтому, например, в пальт-е - это НЕправильно. Лично мне казалось всегда, что раз слово изменить все-таки можно, то хоть какая-то видимость окончания есть.
Однако учебная литература утверждает, что ОКОНЧАНИЯ в данном слове ПАЛЬТО вовсе НЕТ.
Можно дополнить, что нулевое окончание (оно не выражено звуком в данной форме) предполагает наличие этого самого окончания в другой грамматической форме этого же самого слова. Например, в слове дом-_ окончание будет нулевое, но оно уже появляется в падежных формах дом-А, -У, -ОМ.
А если окончание не проявляется ни в какой из грамматических форм этого слова, то его НЕТ ВООБЩЕ. Такое наблюдается в словах неизменяемых, например, пони, шоссе, хорошо и т.д..