Потому что он у Вас и не должен работать. Для раздачи "интернета" на несколько устройство нужно активное сетевое оборудование, которое получает пакеты на один порт и транслирует их на другие порты. Это может быть хаб, который повторяет пакет по протоколу TCP|IP, полученный на одном из портов, на все другие порты, а подключенные к ним устройства сами выбирают адресованные им пакеты (это проще технологически, но сильно тормозит сеть при большом количестве подключений). Это может быть свитч, который проводит простейшую обработку пакетов, сортируя входящие пакеты по адресатам получения, т.е. встроенный в свитч микропроцессор читает адрес входящего пакета, находит, к какому порту подключен получатель, и транслирует этот пакет прицельно на один порт, не нагружая все остальные.
Сейчас и хабы, и свитчи называют общим словом - коммутатор. Самый бюджетный вариант на 5 портов будет стоить 350-400 руб. Например, вот такой Netis ST3105S
В Вашем случае будут задействованы 3 порта - один от роутера ("интернет"), второй и третий - на компьютер и ноутбук.