Богат и известен генеральный судья Кочубей: его земли обширны, табуны огромны, меха, серебро и золото не считаны. Но главное его сокровище – дочь Мария, юная, красивая, скромная. Много женихов со всего края сватались к ней, но всем было отказано.
Гетман Мазепа стар, сед, но он испытывает к девушке не страстные юношеские чувства, а крепкую любовь до смерти. Родители Марии недовольны сватовством крестного отца, мать сообщает ей, что свадьба не может состояться. Девушка лишается чувств и два дня не может прийти в себя. На третий день она исчезает.
Скоро Кочубею становится известно, что его дочь добровольно сбежала с гетманом. Он может прямо отомстить за честь дочери, убив похитителя, но у него есть другой план.
Тем временем Россия крепнет, готовясь к новой войне со Швецией. Народ Уурайны волнуется, молодые люди призывают выступить против Петра и вернуть независимость стране. На старого гетмана сыплются упрёки. Никому не ведомо, что он задумал.
Только Кочубею, когда-то близко дружившему с Мазепой, удалось предугадать его действия. Он собирает верных товарищей, чтобы послать Петру донос на изменника-гетмана. В шапку молодому казаку, любившему Марию, зашивают документ, и он скачет к царю.
Не зная о доносе, Мазепа готовит измену. С помощью иезуита, княгини Дульской и архиепископа он подговаривает донских казаков, поляков, турок и шведского короля Карла. Из России ему присылают донос. Пётр не сомневается в верности гетмана, и последний просит обезглавить «клеветников». Несмотря на любовь к Марии, Мазепа готовит казнь Кочубея и Искры.
Он мрачен и холоден к девушке, пожертвовавшей своей честью и семьёй ради него. В ответ на ревность Марии гетман рассказывает ей о намерении присоединиться к шведам. Девушка рада видеть возлюбленного королём, ей ничего не известно о казни отца.
Кочубей проводит свою последнюю ночь в старом замке. Орлик приходит к нему с допросом, ища богатства приговорённого. Тот отвечает, что у него было три клада: собственная честь, потерянная в пытках, честь дочери, украденная Мазепой, и месть, которую он унесёт с собой. Начинается новая пытка.
Гетман в светлице наблюдает за спящей Марией. Ему жаль, но политические дела он ставит выше. После ухода Мазепы к девушке пробирается мать. Она рассказывает о казни и просит Марию спасти отца. Но женщины опаздывают.
Никто не может найти Марию. Душевные муки не мешают гетману строить козни. Он претворяется больным и в нужный момент идёт с Карлом против Петра. Видя легкомысленность своего союзника, Мазепа сожалеет о союзе с ним, но всё равно желает мстить Петру за давнишнее унижение.
Полтавское сражение окончено, союзники спасаются бегством. Ночью в одной из пещер к Мазепе приходит лишенная рассудка Мария. С ужасом узнавая её родной дом, старый гетман мчится дальше. Искра и Кочубей похоронены героями, а о бедной девушке ничего не слышно
