Пес Чанг сквозь дрему вспоминает о своем знакомстве со своим нынешним хозяином. Тот капитан, но уже давно не плавает. Они живут на чердаке, в холодной комнате, где очень низкие потолки. В отличие от предыдущего богатого хозяина Чанга, капитан спит на старой продавленной кровати.
Сон Чанга прерывает хлопок двери внизу. Капитан тоже просыпается от этого, пьет водку из бутылки и дает водки Чангу. Пес пьянеет и ему снится сон о том, что он у побережья Аравии наслаждается солнечным утром. Капитан зовет Чанга к себе в рубку, вкусно кормит и беседует с ним. Они обсуждают маршрут, а потом капитан рассказывает ему о жене и дочке, которых он сильно любит и скучает по ним. В этом сне капитан счастлив.
Но вот Чанг просыпается и снова ему приходится брести с капитаном по кабакам и ресторанам, смотреть, как пьянеет от отчаяния его хозяин. Чанг помнит, как хозяин рассказывал ему о своей жене и рассказ этот отличался от того, что был в его сне. Капитан рассказывал ему, как жена становилась ему все более чужой, а он одиноким.
Так проходили унылые дни и ночи Чанга и его хозяина, пока однажды Чанг не проснулся среди ночи и не обнаружил капитана мертвым.
Пес приходит в ужас, мечется, не помня себя и вскоре обнаруживает себя на церковной паперти. Давний приятель капитана, художник, в этот момент как раз выходит из костела. Так Чанг обретает третий свой дом. Он греется у камина и вспоминает прошлое. Но Чанг верит, что если он любит и помнит капитана, значит, он не покинул его и по-прежнему с ним.