Внук подарил дедушке златоустовский нож из дамасской стали, потому что дедушка коллекционирует ножи.
Подарил ЧТО? -- нож. Вопрос свидетельствует о том, что речь идет о предмете, а название предмета нож является
именем существительным мужского рода (мой нож, красивый нож).
Это существительное имеет две орфограммы, обе связаны с согласной ж в корне слова.
1) Следует вспомнить, что в существительных рода мужского в именительном падеже числа единственного после шипящих в корне слова мягкий знак не пишется (карандаш, товарищ, грач, сторож и НОЖ).
2) Согласный ж, стоящий в конце слова, -- это звонкий парный согласный (произносится в заданном слове как ш). Он оглушается.
Проверить такую согласную можно изменением формы слова или подбором однокоренного слова таким образом, чтобы после согласного стояла гласная буква или сонорные согласные, например: ножом, ножичек, ножевой, ножны.