В русском языке есть правило о правописании гласных после Ц.
Оно заключается в том, что в корне слов после Ц пишется буква И, а не Ы, например, цинга, цитрон, цивилизация, цитрусовые, цирюльник, а также АУКЦИОН.
Но есть и слова-исключения: цыган, цыпленок, цыц, на цыпочках и однокоренные с ними (цыганский, цыплятина, цыкать, цыканье, цып-цып).
Почему же в названии группы появилась эта пресловутая буква Ы? Да от простой неграмотности одного из членов группы. Появилась не сразу. Название группы выбиралось не каким-то осознанным путем, а ткнули пальцем в словаре на первых страницах, и первым понравившимся словом аукцион и назвали группу.
Буква Ы появилась с руки барабанщика, который раздавал автографы после концерта и написал название группы через ы. Увидел улыбки окружающих, он спросил: "правильно?" Ответ был: "да правильно".
После этого и решили изменить таким образом название группы.
И это понятно. Молодежь ищет всякие способы выделиться, привлечь внимание. У всех способы эти разные.
Можно много привести подобных примеров, но ограничусь одним. В нашем городе есть магазинчик с названием пиФко. В интернете можно найти множество и других примеров намеренно неправильного написания слов. Людям хочется выделиться, выделиться любыми способами, что очень печально.